Το Λουτράκι οφείλει το όνομα του στα Ιαματικά Νερά και στα λουτρά, τα οποία ήταν ονομαστά από την αρχαιότητα. To φυσικό ιαματικό νερό, «Το νερό της ζωής», όπως το αποκαλούσαν στην αρχαιότητα, πηγάζει από τα Γεράνεια όρη και ήταν φημισμένο για τις θεραπευτικές του ιδιότητες. Λέγεται ότι βοήθησε στη θεραπεία των τραυματισμένων Σπαρτιατών στον Πελοποννησιακό πόλεμο αλλά και ότι ο Ρωμαίος Στρατηγός Σύλλας έβρισκε ιδιαίτερη ανακούφιση στα λουτρά από τα συμπτώματα της ψωρίασης από την οποία υπέφερε.

Οι θερμές πηγές περιέχουν πολύ χλωριούχο νάτριο και οι θεραπευτικές τους ιδιότητες είναι κατάλληλες, κυρίως, για αρθριτικές και νευραλγικές παθήσεις, αλλά και για παθήσεις των νεφρών και του στομάχου.

Εκτός των πηγών, ακόμη και το πόσιμο νερό που βγαίνει από τα πηγάδια της περιοχής είναι ιδιαίτερα ωφέλιμο για την υγεία και εμφιαλώνεται και πωλείται στην αγορά. Οι θεραπευτικές του ιδιότητες οφείλονται κυρίως στη μικρή ποσότητα μαγνησίου που περιέχει.